海富通内需热点混合型证券投资基金2017年年度报告

2018-03-28 19:03

  基金管理人的董事会、董事本报告所载资料不存在虚假记载、性陈述或重

  大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报

  基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同,于 2018 年 3 月 23 日复核

  了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不基金

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔

  5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ............ 17

  8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 .................... 51

  8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 .................... 51

  注: 1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变

  动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收

  2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益

  3、期末可供分配利润,采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分

  3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益

  注:按基金合同,本基金自基金合同生效起 6 个月内为建仓期,建仓期结束时本基

  金的各项投资比例已达到基金合同第十二部分(二)投资范围、(五)投资中

  3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

  注:图中列示的 2013 年度基金净值增长率按该年度本基金实际存续期 12 月 19 日(基

  基金管理人海富通基金管理有限公司经中国证监会证监基金字[2003]48 号文批准,

  由海通证券股份有限公司和富通基金管理公司(现更名为“法国巴黎资产管理 BE 控股公

  司 ”)于 2003 年 4 月 1 日共同发起设立。截至 2017 年 12 月 31 日,本基金管理人共管

  理 52 只公募基金:海富通精选证券投资基金、海富通收益增长证券投资基金、海富通

  货币市场证券投资基金、海富通股票混合型证券投资基金、海富通强化回报混合型证券

  投资基金、海富通风格优势混合型证券投资基金、海富通精选贰号混合型证券投资基金、

  海富通中国海外精选混合型证券投资基金、海富通稳健添利债券型证券投资基金、海富

  通领先成长混合型证券投资基金、海富通中证 100 指数证券投资基金( LOF)、海富通

  中小盘混合型证券投资基金、上证周期行业 50 交易型式指数证券投资基金、海富

  通上证周期行业 50 交易型式指数证券投资基金联接基金、海富通稳固收益债券型

  证券投资基金、海富通大中华精选混合型证券投资基金、上证非周期行业 100 交易型开

  放式指数证券投资基金、海富通上证非周期行业 100 交易型式指数证券投资基金联

  接基金、海富通国策导向混合型证券投资基金、海富通中证内地低碳经济主题指数证券

  投资基金、海富通养老收益混合型证券投资基金、海富通一年定期债券型证券投资

  基金、海富通内需热点混合型证券投资基金、海富通纯债债券型证券投资基金、海富通

  双级债券型证券投资基金、海富通季季增利理财债券型证券投资基金、上证可质押

  城投债交易型式指数证券投资基金、海富通阿尔法对冲混合型发起式证券投资基金、

  海富通新内需灵活配置混合型证券投资基金、海富通东财大数据灵活配置混合型证券投

  资基金、海富通驱动灵活配置混合型证券投资基金、海富通富祥混合型证券投资基

  金、海富通欣益灵活配置混合型证券投资基金、海富通欣荣灵活配置混合型证券投资基

  金、海富通瑞丰一年定期债券型证券投资基金、海富通聚利纯债债券型证券投资基

  金、海富通集利纯债债券型证券投资基金、海富通全球美元收益债券型证券投资基金

  ( LOF)、海富通沪港深灵活配置混合型证券投资基金、上证周期产交易型式

  指数证券投资基金、海富通瑞利纯债债券型证券投资基金、海富通欣享灵活配置混合型

  证券投资基金、海富通欣盛定期混合型证券投资基金、海富通富源债券型证券投资

  基金、海富通瑞合纯债债券型证券投资基金、海富通富睿混合型证券投资基金、海富通

  欣悦灵活配置混合型证券投资基金、海富通季季通利理财债券型证券投资基金、海富通

  瑞福一年定期债券型证券投资基金、海富通瑞祥一年定期债券型证券投资基金、

  注: 1、对基金的首任基金经理,其任职日期指基金合同生效日,离任日期指公司做出

  本报告期内,本基金管理人认真遵循《中华人民国证券投资基金法》及其他有

  关法律法规、基金合同的,本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金资产,

  公司根据证监会 2011 年发布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》

  的具体要求,持续完善了公司投资交易业务流程和公平交易制度。制度和流程覆盖了境

  内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动,涵盖了授权、研究

  分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。同时,公司投

  资交易业务组织架构了各投资组合投资决策相对,确保其在获得投资信息、投

  资和实施投资决策方面享有公平的机会。同时,公司建立了严格的投资交易行为监

  控制度,公司投资交易行为体系由交易室、投资部、监察稽核部和风险管理部组成,

  各部门各司其职,对投资交易行为进行事前、事中和事后的全程,公平交易制

  报告期内,公司严格遵守法律法规关于公平交易的相关,确保本公司管理的不

  同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节

  得到公平对待。各投资组合均严格按照法律、法规和公司制度执行投资交易,公平

  报告期内,对公司旗下所有投资组合的整体收益率差异、分投资类别(股票、债券)

  的收益率差异进行了分析,并采集了连续四个季度期间内、不同时间窗下(如日内、 3

  日内、 5 日内)公司管理的不同投资组合同向交易的样本,对其进行了 95%置信区间,

  假设溢价率为 0 的 T 分布检验,结合该时间窗下组合互相之间的模拟输送金额、贡献度、

  交易占优比等指标综合判断是否存在不公平交易或利益输送的可能。结果表明,报告期

  本报告期内,未发现本基金进行可能导致不公平交易和利益输送的异常交易,未发

  生投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当

  回顾 2017 年, A 股市场整体“稳中有进”,但分化较为显著,各大指数的表现也很

  好的反映了这一点。 2017 年以上证 50 为代表的大盘蓝筹股高歌猛进,全年累计上涨

  25.08%,而创业板指则一震荡,最终仍下跌 10.67%。同期上证综指上涨 6.56%,深证

  金融监管是 2017 年 A 股市场最重要的政策变量,在防风险、去杠杆、 “脱虚向实”

  等的导向之下,再融资新规、减持新规等相继发布,高杠杆收购、股价等违规行为

  也受到了严厉的处罚, IPO 提速的同时也加强了审核的力度。 2017 年的 A 股市场也在

  不断探索前进, 6 月 A 股被正式纳入 MSCI,进一步与国际市场接轨。

  回顾全年的走势,年初以来,沪深股指维持小幅震荡上行的行情。一季度除了创业

  板指表现为下跌外,其余三大指数均以阳线报收,但行业板块方面分化较为严重。二季

  度初始雄安新区概念引发了市场的高度关注,带动指数持续上涨,整体呈现先抑后扬的

  走势。白马龙头股继续上攻,创业板和次新股出现大幅调整,市场呈现明显的“一九行

  情”。三季度市场整体恢复震荡上行趋势,热点层出不穷,市场情绪较二季度有所回暖,

  大盘蓝筹依然备受青睐,周期股也强势爆发。但后续上涨乏力,利率中枢不断抬升导致

  估值预期出现调整,资金追高动能不足,叠加临近年底机构获利了结等因素,大消费板

  块集体回调,带动指数快速下跌。最终上证综指收于 3307.17 点,深证成指收于 11040.45

  板块方面,在中信证券 29 个一级行业分类中,半数飘红,其中食品饮料( 55.72%)、

  回顾 2017 年,本基金全年整体上保持了较高仓位。结构上,年初基于看好经济复

  苏持续,重点配置强周期板块,同时基于风险对冲,配置一定比例的低估值大建筑;自

  下而上基于产业景气上升,重点配置估值性价比高的大消费板块。随着一季报个股业绩

  不达预期,本基金减持强周期板块,增持保险、电子、医药板块质优龙头股;随着经济

  复苏持续性得到验证以及利率水平不断抬升,本基金三季度初减持低估值大建筑,增持

  银行地产龙头,同时大消费板块结构进一步向食品饮料板块集中,减持医药与电子板块。

  报告期本基金净值增长率为 40.18%,同期业绩比较基准收益率为 9.00%,基金净

  展望 2018 年全年,预计中国经济仍将保持较好韧性,虽然地产和基建的小幅回落、

  2+26 城环保限产对短期经济会带来小幅下行压力,但居民消费稳中升级、全球经济复

  苏带来外需稳中向好、制造业投资提升均是经济增长的重要支撑。通胀水平总体平稳、

  温和,物价结构可能出现新的分化, PPI 对 CPI 的传导、大商品如石油、农产品等可

  能成为新的涨价因素,要通胀走高的风险。而房地产相关的价格上涨、供给侧

  宏观政策方面,积极的财政政策取向不变,但会调整优化财政支出结构;稳健的货

  币政策要保持中性,管住货币供给总闸门;守住不发生系统性金融风险的底线;结构性

  政策要发挥更大作用,更好地服务实体经济。因此,金融监管仍然是全年的主线,而更

  2017 年,泛消费、大金融、周期品行业及白马蓝筹表现较好,这与经济平稳复苏、

  企业业绩改善、金融监管高估值成长股泡沫是密切相关的。 2018 年全年,我们仍看

  好股票市场的表现,主要的逻辑是从盈利、估值、流动性三要素来看, A 股企业盈利稳

  定增长,估值在全球来看并不贵,流动性虽然受金融监管影响,整体货币不宽松,

  但理财新规带来的资产配置转向可能给股票市场带来新的增量。我们预计价值投资仍是

  市场的主线,市场将继续围绕业绩增长、价值发现的方向进行演绎。投资策略来看:第

  一,由于新增资金(海外资金和理财资金)的属性偏好低估值高分红的品种,因此,低

  估值品种的价值提升和重估可能是全年的主线逻辑;第二,目前各传统、新兴行业均显

  著出现龙头企业竞争力突出、市场占有率不断提升的状况,而且大部分龙头的估值依然

  具备优势(相对于行业内的非龙头公司),因此优选龙头依然会是较好的策略之一;第

  三,随着经济复苏进入第三年,我们可以去挖掘较晚进入复苏周期或行业复苏可持续的

  细分行业和个股,也可关注全球经济回暖引发通胀中枢的回升的涨价机会;第四,我们

  可以在调整时间较长、未来符合经济转型或政策鼓励方向的“偏成长”的细分行业加大挖

  掘、配置力度,十九大报告、中央经济工作会议文件已经给出了很好的方向。

  2018 年,本基金将加强风险控制,结构上继续强调业绩持续性与确定性的资产选择

  原则,强调长期估值合的评估,自下而上选择核心资产;进一步深挖估值洼地的优

  质龙头资产;同时,以估值合理为基本原则去选择配置型资产、把握交易性机会。操作

  2017 年,基金管理人监察稽核工作根据、客观、的原则,通过现场检查、

  系统、人员询问、重点抽查等一系列方式开展工作,强化对基金运作和公司运营的

  合规性监察,督促业务部门不断改进内部控制和风险管理,并按定期出具监察稽核

  监察稽核部组织各部门结合新业务和新法规的要求,对内部制度和流程进行更新,

  为公司业务开展提供有效的制度保障,并及时更新合规注意事项卡,以强化岗位职责,

  本报告期内,监察稽核部以法律法规和公司管理制度为依据,对公司和基金日

  常运作的各项业务实施事前、事中、事后的合规性审核,确保了基金运作的诚信和

  合规性。本报告期内,公司监察稽核的范围涉及公司治理、投资管理、营销与销售、后

  台运营管理、人力资源等各个方面。此外,监察稽核部根据新颁布的法规、监管要求并

  结合公司内部控制的需要,对公司各部门的业务有重点的开展专项检查和专项审计,严

  格控制各部门的主要风险,加强并完善公司的内部控制状况。 通过事前、事中、事后的

  全方位合规审核及内部审计,公司对治理结构、投资交易、销售及客户服务体系、信息

  安全控制、基金运营控制、分支机构管理及人力资源管理等方面的内部规章制度和各项

  业务流程予以了完善;同时强化了现有规章制度的执行力度,并很好的落实了相关。

  本报告期内,监察稽核部结合反洗钱法规及公司业务特点,根据新法规要求完善反

  洗钱内部控制制度及流程,并牵头对反洗钱系统进行升级,强化对大额交易和可疑

  交易方面的。同时还按照法规,定期登陆反洗钱系统,对系统筛选的可疑交易

  本报告期内,监察稽核部会同相关部门鼓励投资者进行长期投资,持续不断的和投

  资者进行沟通,利用网络互动平台、平面专栏及举办财富接力活动等多种渠道、多

  种媒介积极推进投资者教育工作,努力“长期持有、投资”的投资,培养广

  本报告期内,监察稽核部及时将新颁布的各项法律法规进行解读,并提供给全体员

  工学习,同时定期对全体员工进行内控培训,剖析风险案例,培训内容涉及投资交易、

  市场销售业务、流动性新规政策落实、合规管理办法政策落实和销售适当性新规政策落

  实等方面。通过培训,员工的合规意识有所增强,主动控制业务风险的积极性也得到了

  通过上述工作,本报告期内,本基金管理人所管理的基金运作合规,和保

  障了基金份额持有人的利益。本基金管理人将继续加强内部控制和风险管理,进一步提

  报告期内,本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务

  》、基金合同以及中国基金业协会提供的相关估值对基金所持有的投资品种进

  行估值。日常估值由基金管理人与基金托管人分别完成。基金管理人每个工作日对

  基金资产估值后,将各类基金份额的份额净值结果发送基金托管人,经基金托管人复核

  本基金管理人设立估值委员会,组员包括主管基金运营的公司领导、投资管理

  负责人、合规负责人、风险管理负责人及基金会计工作负责人等,以上人员具有丰富的

  风控、证券研究、合规、会计方面的专业经验。估值委员会负责制定、更新本基金管理

  人管理的基金的估值政策和程序。估值委员会下设估值工作小组,估值工作小组对经济

  发生重大变化或证券发行人发生影响证券价格的重大事件进行评估,充分听取相关

  部门的,并和托管人充分协商后,向估值委员会提交估值报告,以便估值委员

  根据基金合同的,在符合有关基金分红条件的前提下,本基金每年收益分配次

  数最多为 12 次,每份基金份额每次收益分配比例不得低于收益分配基准日每份基金份

  基金资产净值低于五千万元的情形。基金管理人拟通过基金转型的方式解决。解决方案

  本报告期内,中国银行股份有限公司(以下称“本托管人”)在对海富通内需热点混

  合型证券投资基金(以下称“本基金”)的托管过程中,严格遵守《证券投资基金法》及

  其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关,不存在损害基金份额持有人利益

  5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

  本报告期内,本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和

  托管协议的,对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督,对基金资产净值的计

  算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核,未发现

  本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告(注:财务会计报

  告中的“金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内)、投资组合报告等数据真实、

  我们审计了海富通内需热点混合型证券投资基金(以下简称“海富通内需热点混合基

  金”)的财务报表,包括 2017 年 12 月 31 日的资产负债表, 2017 年度的利润表和所有者

  我们认为,后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和在财务报表附注中

  所列示的中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)、中国证券投资基金业协会

  (以下简称“中国基金业协会”)发布的有关及允许的基金行业实务操作编制,公允反

  映了海富通内需热点混合基金 2017 年 12 月 31 日的财务状况以及 2017 年度的经营

  我们按照中国注册会计师审计准则的执行了审计工作。审计报告的“注册会计

  师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。我们相信,我

  按照中国注册会计师职业守则,我们于海富通内需热点混合基金,并履行

  海富通内需热点混合基金的基金管理人海富通基金管理有限公司(以下简称“基金管

  理人”)管理层负责按照企业会计准则和中国证监会、中国基金业协会发布的有关及

  允许的基金行业实务操作编制财务报表,使其实现公允反映,并设计、执行和必要

  在编制财务报表时,基金管理人管理层负责评估海富通内需热点混合基金的持续经

  营能力,披露与持续经营相关的事项(如适用),并运用持续经营假设,除非基金管理人

  理,并出具包含审计意见的审计报告。合理是高水平的,但并不能按

  照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错致,

  如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济

  在按照审计准则执行审计工作的过程中,我们运用职业判断,并保持职业怀疑。同

  (一) 识别和评估由于舞弊或错致的财务报表重大错报风险;设计和实施审计程

  序以应对这些风险,并获取充分、适当的审计,作为发表审计意见的基础。由于舞

  弊可能涉及、伪造、故意遗漏、虚假陈述或于内部控制之上,未能发现由于舞

  (二) 了解与审计相关的内部控制,以设计恰当的审计程序,但目的并非对内部控制

  (三) 评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的

  (四) 对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时,根据获取的

  审计,就可能导致对海富通内需热点混合基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或

  情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性,审计

  准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露;如果披露不充

  分,我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而,

  (五) 评价财务报表的总体列报、结构和内容(包括披露),并评价财务报表是否公允

  我们与基金管理理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行

  基金管理人负责人:任志强,主管会计工作负责人:陶网雄,会计机构负责人:胡正万

  海富通内需热点混合型证券投资基金(原名为海富通内需热点股票型证券投资基金,

  以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监基金字

  [2013]1437 号《关于核准海富通内需热点股票型证券投资基金募集申请的批复》核准,

  由海富通基金管理有限公司依照《中华人民国证券投资基金法》和《海富通内需热

  点股票型证券投资基金基金合同》公开募集。本基金为契约型式,存续期限不定,

  首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币 391,458,339.89 元,业经普华永道中天

  会计师事务所(特殊普通合伙) 普华永道中天验字(2013)第 855 号验资报告予以验证。经

  向中国证监会备案,《海富通内需热点股票型证券投资基金基金合同》于 2013 年 12 月

  19 日正式生效,基金合同生效日的基金份额总额为 391,579,959.20 份基金份额,其中认购

  资金利息折合 121,619.31份基金份额。本基金的基金管理人为海富通基金管理有限公司,

  根据 2014 年中国证监会令第 104 号《公开募集证券投资基金运作管理办法》,海富

  通内需热点股票型证券投资基金于 2015 年 8 月 7 日公告后更名为海富通内需热点混合

  根据《中华人民国证券投资基金法》和《海富通内需热点混合型证券投资基金

  基金合同》的有关,本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依

  法发行上市的股票(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券、

  货币市场工具、权证、资产支持证券、股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投

  资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关)。本基金的投资组合比例为:基金

  投资组合中股票资产占基金资产的 60%~95%,债券、权证、资产支持证券、货币市场

  工具以及中国证监会允许基金投资的其他金融工具占基金资产的 5%~40%,其中,持

  有的全部权证市值占基金资产净值的 0%~3%,在每个交易日日终在扣除股指期货合约

  需缴纳的交易金后,保持不低于基金资产净值 5%的现金或到期日在一年以内的政

  府债券。本基金将 80%以上的非现金基金资产投资于受益内需增长的行业中的上市公司

  发行的股票。如法律法规或监管机构以后允许本基金投资其他品种,基金管理人在履行

  适当程序后,可以将其纳入投资范围。本基金的业绩比较基准为: MSCIChinaA 指数×80%

  本财务报表由本基金的基金管理人海富通基金管理有限公司于 2018 年 3 月 23 日批

  本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准

  则-基本准则》、各项具体会计准则及相关(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会

  券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指

  引》、《海富通内需热点混合型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注 7.4.4 所列示

  的中国证监会、中国基金业协会发布的有关及允许的基金行业实务操作编制。

  本基金 2017 年度财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金

  2017 年 12 月 31 日的财务状况以及 2017 年度的经营和基金净值变动情况等有关信

  金融资产于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、

  应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融

  资产的持有意图和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到

  损益的金融资产。以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表

  本基金持有的其他金融资产分类为应收款项,包括银行存款和其他各类应收款项等。

  应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。

  金融负债于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

  及其他金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损

  金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时,按公允价值在资产负债

  表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,取得时发生的相关交易

  费用计入当期损益;对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利

  息,单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。

  对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,按照公允价值进行后续计

  金融资产满足下列条件之一的,予以终止确认: (1) 收取该金融资产现金流量的合

  同终止; (2) 该金融资产已转移,且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和

  报酬转移给转入方;或者(3) 该金融资产已转移,虽然本基金既没有转移也没有保留金

  当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时,终止确认该金融负债或义务已解除

  1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值;估值日无

  交易且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的,按最近交易日的市场交易

  价格确定公允价值。有充足表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映

  公允价值的,应对市场交易价格进行调整,确定公允价值。与上述投资品种相同,但具

  有不同特征的,应以相同资产或负债的公允价值为基础,并在估值技术中考虑不同特征

  因素的影响。特征是指对资产出售或使用的等,如果该是针对资产持有者的,

  那么在估值技术中不应将该作为特征考虑。此外,基金管理人不应考虑因大量持有

  (2) 当金融工具不存在活跃市场,采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和

  其他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术时,优先使用可观察输入值,只

  有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下,才可以使用不

  (3) 如经济发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件,应

  本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金 1) 具有抵

  销已确认金额的且该种现在是可执行的;且 2) 交易双方准备按净额

  额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。

  上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实

  损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金

  份额时,申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金

  额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时,申购或赎回款项中包含的按累计未实现

  损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列,

  认为公允价值变动损益;于处置时,其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资

  应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算,实际利率法与直线法差异

  其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算,实际利率法与直线法

  每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配,但基金份额持有人可

  选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投

  资。若期末未分配利润中的未实现部分为正数,包括基金经营活动产生的未实现损益以

  及基金份额交易产生的未实现平准金等,则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润

  中的已实现部分;若期末未分配利润的未实现部分为负数,则期末可供分配利润的金额

  本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部,以经营分

  部为基础确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组

  成部分: (1) 该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用; (2) 本基金的基金管

  理人能够定期评价该组成部分的经营,以决定向其配置资源、评价其业绩; (3) 本

  基金能够取得该组成部分的财务状况、经营和现金流量等有关会计信息。如果两个

  或多个经营分部具有相似的经济特征,并且满足一定条件的,则合并为一个经营分部。

  根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作,本基金确定以

  对于证券交易所上市的股票,若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的

  交易不活跃)等情况,本基金根据中国证监会公告[2017]13 号《中国证监会关于证券投资

  基金估值业务的指导意见》,根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票

  公开发售股份、通过大交易取得的带限售期的股票等流通受限股票,本基金自 2017

  年 9 月 22 日起改为按估值日在证券交易所上市交易的同一股票的公允价值扣除中央国

  债登记结算有限责任公司根据所提供的该流通受限股票剩余限售期对应的流

  根据财政部、国家税务总局财税[2004]78 号《财政部、国家税务总局关于证券投资

  基金税收政策的通知》、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税

  [2012]85 号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财

  税[2015]101 号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税

  [2016]36 号《关于全面推开营业税改征试点的通知》、财税[2016]46 号《关于进

  一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70 号《关于金融机

  构同业往来等政策的补充通知》及其他相关财税法规和实务操作,主要税项列示

  (1) 于 2016 年 5 月 1 日前,以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围,不征

  收营业税。对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入免征营业税。自

  2016 年 5 月 1 日起,金融业由缴纳营业税改为缴纳。对证券投资基金管理人运用

  基金买卖股票、债券的转让收入免征,对国债、地方债以及金融同业往来利

  (2) 对基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收入,股票的股

  (3) 对基金取得的企券利息收入,应由发行债券的企业在向基金支付利息时代

  扣代缴 20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得,持股期限在 1 个月

  以内(含 1 个月)的,其股息红利所得全额计入应纳税所得额;持股期限在 1 个月以上至

  1 年(含 1 年)的,暂减按 50%计入应纳税所得额;持股期限超过 1 年的,暂免征收个人

  所得税。对基金持有的上市公司限售股,解禁后取得的股息、红利收入,按照上述

  计算纳税,持股时间自解禁日起计算;解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按 50%计

  (4) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税,买入股票不征收股票交易印

  注: 1.本基金的赎回费率按持有期间递减,赎回费总额不低于 25%的部分归入基金

  2.本基金的转换费由赎回费和申购费补差两部分构成,其中赎回费部分不低于 25%

  法国巴黎资产管理 BE 控股公司 (BNP Paribas 基金管理人的股东

  注:支付基金管理人海富通的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.5%的年费率计

  其计算公式为:日管理人报酬=前一日基金资产净值 X 1.5% / 当年。

  注:支付基金托管人中国银行的托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提,

  其计算公式为:日托管费=前一日基金资产净值 X 0.25% / 当年。

  本基金本报告期内及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回

  7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

  本基金是一只偏股型的证券投资基金,属于中等风险品种。本基金投资的金融工具

  主要为股票投资等。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包

  括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是

  争取将以上风险控制在限定的范围之内,本基金将从受益于国家扩大内需促进经济发展

  政策的热点行业中,精选具有良好成长性及基本面的股票进行积极投资,同时辅以适度

  本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设,在董事会下设立审计及风险管

  理委员会,负责制定公司的风险管理政策,审议批准公司的风险偏好、风险度以及

  重大风险限额及监督公司内部控制制度和风险管理制度的执行情况等;在管理层层面设

  立风险管理委员会,负责实施董事会下设审计及风险管理委员会所制定的各项风险管理

  本基金的基金管理人建立了由督察长、风险管理委员会、风险管理部和监察稽核部

  析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发,判断风险损失的严

  重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发,根据本基金的投资目标,

  结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型,日常的量化报告,

  确定风险损失的限度和相应置信程度,及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估,

  信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任,或者基金所投资证券

  之发行人出现违约、支付到期本息等情况,导致基金资产损失和收益变化的风险。

  本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的

  银行存款存放在本基金的托管行中国银行,因而与银行存款相关的信用风险不重大。本

  基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交

  本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程,通过对投资品种信用等级评估来控

  流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金

  的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额,另一方

  面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市

  针对兑付赎回资金的流动性风险,本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情

  况进行严密并预测流动性需求,保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。

  本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款,约定在非常情况下赎回申请的

  处理方式,控制因申购赎回模式带来的流动性风险,有效保障基金持有人利益。

  于 2017 年 12 月 31 日,本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个

  月以内且不计息,可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息,因此账面

  本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理

  办法》及《公开募集式证券投资基金流动性风险管理》 (自 2017 年 10 月 1 日

  起施行)等法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进行管理,通过的风险管理

  部门对本基金的组合持仓集中度指标、流通受的投资品种比例以及组合在短时间内

  本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%,且本基金与由

  本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的

  10%。本基金与由本基金的基金管理人管理的其他式基金共同持有一家上市公司发

  行的可流通股票不得超过该上市公司可流通股票的 15%,本基金与由本基金的基金管理

  人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票,不得超过该上市公司可流

  通股票的 30% (完全按照有关指数构成比例进行证券投资的式基金及中国证监会认

  本基金所持部分证券在证券交易所上市,其余亦可在银行间同业市场交易,部分基

  金资产流通暂时受不能转让的情况参见附注 7.4.12。此外,本基金可通过卖出

  回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求,其上限一般不超过基金持有的债券投

  资的公允价值。本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的

  本基金的基金管理人每日对基金组合资产中 7个工作日可变现资产的可变现价值进

  行审慎评估与测算,确保每日确认的净赎回申请不得超过 7 个工作日可变现资产的可变

  同时,本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度;

  按照穿透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严

  格的准入管理,以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管

  理本基金从事逆回购交易的流动性风险和交易对手风险。此外,本基金的基金管理人建

  立了逆回购交易质押品管理制度:根据质押品的资质确定质押率水平;持续监测质押品

  的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额;并在与私募类证券资管产品

  及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时,可接受质押品的资质要求

  综合上述各项流动性指标的监测结果及流动性风险管理措施的实施,本基金在本报

  利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。

  利率性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险,其中浮动利

  率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响

  本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率性缺口进行,并通过调整投

  本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息,因此本基金的收入及经营

  活动的现金流量在很大程度上于市场利率变化。本基金持有的利率性资产主要

  注:表中所示为本基金资产及负债的账面价值,并按照合约的利率重新定价日

  因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响(2016 年 12 月 31 日:同)。

  外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上

  市交易的股票,所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事

  本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中,基于定量与定性相结合的宏

  观及市场分析,形成对不同市场周期的预测和判断,通过灵活主动且有纪律的资产配置,

  确定组合中股票、债券、货币市场工具和其他金融工具的投资比例,追求较高的收益,

  同时规避市场的系统性风险。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观的变化,对

  投资策略、资产配置、投资组合进行修正,来主动应对可能发生的其他价格风险。

  本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资组合中股票资产占基

  金资产的 60%~95%,债券、权证、资产支持证券、货币市场工具以及中国证监会允许

  基金投资的其他金融工具占基金资产的 5%~40%,其中,持有的全部权证市值占基金

  资产净值的 0%~3%。本基金将 80%以上的非现金基金资产投资于受益内需增长的行业

  中的上市公司发行的股票。本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监

  控,定期运用多种定量方法对基金进行风险度量,及时可靠地对风险进行和控制。

  公允价值计量结果所属的层次,由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值

  于 2017 年 12 月 31 日,本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金

  融资产中属于第一层次的余额为 49,039,497.54 元,无属于第二层次以及第三层次的余

  对于证券交易所上市的股票和债券,若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌

  停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况,本基金不会于停牌日至交易恢复活跃

  日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次;并根

  据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度,确定相关股票和债券公

  于 2017 年 12 月 31 日,本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2016 年

  不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债,其账面价

  根据财政部、国家税务总局于 2016 年 12 月 21 日颁布的财税[2016]140 号《关于明

  确金融房地产开发教育辅助服务等政策的通知》的,资管产品运营过程中发

  根据财政部、国家税务总局于 2017 年 6 月 30 日颁布的财税[2017]56 号《关于资管

  产品有关问题的通知》的,资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值

  税应税行为,暂适用简易计税方法,按照 3%的征收率缴纳。对资管产品在 2018

  年 1 月 1 日前运营过程中发生的应税行为,未缴纳的,不再缴纳;已缴纳

  此外,财政部、国家税务总局于 2017 年 12 月 25 日颁布的财税[2017]90 号《关于

  租入固定资产进行税额抵扣等政策的通知》对资管产品管理人自 2018 年 1 月 1

  日起运营资管产品提供的贷款服务、发生的部分金融商品转让业务的销售额确定做出规

  上述税收政策对本基金截至 2017 年 12 月 31 日止的财务状况和经营无影响。

  (3) 除公允价值和外,截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。

  8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细

  注: “买入金额”按买入成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。

  8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细

  注: “卖出金额”按卖出成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。

  注: “买入股票成本”、 “卖出股票收入”均按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)

  8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细

  8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

  8.12.1 报告期内,本基金投资的前十名证券的发行主体没有出现被监管部门立案调查,或

  8.12.2 本基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同备选股票库之外的股

  1、 2017 年 2 月 4 日,海富通基金管理有限公司发布公告,经公司第五届董事会第

  十次临时会议审议通过,同意刘颂先生辞去公司总经理职务,并决定由公司董事长张文

  2、 2017 年 9 月 13 日,海富通基金管理有限公司发布公告,经公司第五届董事会第

  五次会议审议通过,聘任任志强先生担任公司总经理职务,同时公司董事长张文伟先生

  2017 年 8 月,陈四清先生担任中国银行股份有限公司董事长、执行董事、董事会战

  本基金的管理人、托管人及其高级管理人员报告期内未受监管部门的稽查或处罚。

  (1)交易单元的选择标准本基金的管理人对证券公司的综合实力及声誉评估、研究水平评

  估和综合服务支持评估三个部分进行打分,进行主观性评议,的评分,形成证券公司排

  27 海富通基金管理有限公司关于参加上海 《中国证券报》、《上 2017-05-19

  报告期内,本基金存在单一投资者持有份额比例达到或超过20%的情况,由此可能导致

  1、当基金份额持有人占比过于集中时,可能会因某单一基金份额持有额赎回而引

  2、若某单一基金份额持有人巨额赎回有可能引发基金的流动性风险,基金管理人可能

  无法及时变现基金资产以应对基金份额持有人的赎回申请,基金份额持有人可能无法

  3、若个别投资者大额赎回后,可能会导致基金资产净值连续出现六十个工作日低于

  5000万元的风险,基金可能会面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同

  50%或者接受某笔或者某些申购或转换转入申请有可能导致单一投资者持有基金份额

  的比例达到或者超过50%时,本基金管理人可该持有人对本基金基金份额提出的申

  海富通基金管理有限公司成立于 2003 年 4 月,是中国首批获准成立的中外合资基

  2004 年末开始,海富通及子公司为 QFII(合格境外机构投资者)及其他多个海内

  外投资组合担任投资咨询顾问,截至 2017 年 12 月 31 日,投资咨询及海外业务规模超

  作为国家人力资源和社会保障部首批企业年金基金投资管理人,截至 2017 年 12 月

  31 日,海富通为近 80 家企业超过 376 亿元的企业年金基金担任了投资管理人。作为首

  批特定客户资产管理业务资格的基金管理公司,截至 2017 年 12 月 31 日,海富通管理

  的特定客户资产管理业务规模超过 417 亿元。 2010 年 12 月,海富通基金管理有限公司

  被全国社会保障基金理事会选聘为境内委托投资管理人。 2011 年 12 月,海富通全资子

  公司——海富通资产管理()有限公司获得证监会核准批复 RQFII(人民币合格境

  外机构投资者)业务资格,能够在筹集人民币资金投资境内证券市场。 2012 年 2

  月,海富通资产管理()有限公司已募集发行了首只 RQFII 产品。 2012 年 9 月,中

  国保监会公告确认海富通基金为首批保险资金投资管理人之一。 2014 年 8 月,海富通全

  资子公司上海富诚海富通资产管理公司正式开业,获准开展特定客户资产管理服务。

  2016 年 12 月,海富通基金管理有限公司被全国社会保障基金理事会选聘为首批基本养

  2016 年 3 月,国内权威财经《中国证券报》授予海富通基金管理有限公司“ 固

  (六)报告期内海富通内需热点混合型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告

  上海市浦东新区陆家嘴花园石桥 66 号东亚银行金融大厦 36-37 层本基金管理人

  声明:天天基金网发布此信息目的在于更多信息,与本网站立场无关。天天基金网不该信息(包括但不限于文字、数据及图表)全部或者部分内容的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等。相关信息并未经过本网站,不对您构成任何投资决策,据此操作,风险自担。数据来源:东方财富Choice数据。

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